8月11日，國際投資機構(gòu)KKR與雷士照明控股有限公司（以下簡稱“雷士照明”）宣布簽署股份購買協(xié)議。
根據(jù)該協(xié)議，KKR將與雷士照明達成戰(zhàn)略合作并以約7.94 億美元股權(quán)對價收購雷士照明中國照明業(yè)務(wù)（以下簡稱“雷士中國”）多數(shù)股權(quán)。交割完成后，KKR將持有雷士中國70%的股權(quán)，雷士照明將持有剩余30%股權(quán)，并獲得現(xiàn)金對價。
在本次交易中，KKR和雷士照明將成立合資企業(yè)，KKR將持有雷士中國70%股權(quán)，雷士照明將持有剩余的30%股權(quán)。雷士照明將向KKR和雷士照明共同擁有的合資企業(yè)轉(zhuǎn)讓雷士中國100%股權(quán)。雷士照明還將從交易中獲得現(xiàn)金對價。最終的支付結(jié)算取決于若干調(diào)整和交割條件。
在獲得批準且交割完成的前提下，雷士照明董事會將宣布，向雷士照明的股東派發(fā)不低于每股0.9港元的特別股息。雷士照明將召開特別股東大會，供股東批準此項交易和特別股息。
雷士照明的中國非照明業(yè)務(wù)、中國原始設(shè)計制造商（ODM）業(yè)務(wù)和國際業(yè)務(wù)不包括在此項交易中，將繼續(xù)由雷士照明擁有。
在符合交割慣例條件，并得到監(jiān)管機構(gòu)和股東批準的前提下，該交易預(yù)計將于2019年第四季度交割。
關(guān)于此次交易5問
Q1 KKR是一家什么樣的投資機構(gòu)？
杜瑩華：KKR（紐交所股份代號：KKR）是一家全球領(lǐng)先的投資機構(gòu)，管理多種另類資產(chǎn)類別，包括私募股權(quán)投資、能源、基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)和信貸，以及與戰(zhàn)略合作伙伴管理對沖基金。
KKR旨在通過長期且嚴謹?shù)耐顿Y方式，憑借世界一流人才，與其被投企業(yè)共同創(chuàng)造價值，釋放經(jīng)濟增長動力，從而為基金投資者獲取可觀的投資回報。KKR運用自有以及其為基金投資者管理的資金進行投資，并通過資本市場業(yè)務(wù)提供融資解決方案與投資機會。
Q2 雷士照明將雷士中國70%的股份出售給KKR，是出于什么樣的考慮？對于雷士照明未來的發(fā)展，會有何影響？
杜瑩華：本次交易對所有利益相關(guān)方來說都是共贏的結(jié)果，既為雷士中國的未來發(fā)展提供了有利支持，也為股東實現(xiàn)了股權(quán)價值。賣方主導(dǎo)了本次交易的完整競標流程，并為所有股東帶來了積極的結(jié)果。雷士照明的股東將繼續(xù)持有雷士中國少數(shù)股份、雷士國際業(yè)務(wù)全部股份及雷士中國非照明業(yè)務(wù)全部股份，還將獲得可觀的現(xiàn)金對價。
KKR在投資中廣泛參與被投企業(yè)的戰(zhàn)略，提供資源和建議以致力于實現(xiàn)共同目標，同時以高度的社會責任意識為當?shù)亟?jīng)濟做出貢獻。比如，KKR曾在2014年投資青島海爾，并協(xié)助海爾在2016年以54億美金收購了通用電氣（GE）的家電業(yè)務(wù)。與雷士照明的戰(zhàn)略合作也進一步深化了KKR對深耕于本土商業(yè)市場的持續(xù)投入。
KKR將通過投資來支持雷士中國的增長，并將提供額外的必要支持，以幫助其提升業(yè)績并創(chuàng)造價值。KKR提供長線的資金和運營支持，以幫助被投企業(yè)拓展并投資長期的發(fā)展機會。
Q3 KKR是否會參與雷士中國的運營？董事會是否有變化？
杜瑩華：合資公司董事會將由五位董事組成。其中三位將由KKR任命，雷士照明將有權(quán)委任兩位董事。KKR期待王冬雷先生對合資公司的業(yè)務(wù)發(fā)揮重要的指導(dǎo)作用，擬提名王先生擔任合資公司董事會的董事長。合資公司董事長最終將由合資公司董事會決議選舉。
Q4 雷士中國未來的經(jīng)營權(quán)，是由現(xiàn)有團隊負責，還是KKR來負責？
杜瑩華：雷士中國擁有一支卓越的領(lǐng)導(dǎo)團隊并保持了良好的歷史業(yè)績。公司在每個業(yè)務(wù)部門都建立了一支專業(yè)的管理團隊，確保了過去穩(wěn)定的經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)。KKR期待現(xiàn)有管理層繼續(xù)帶領(lǐng)公司保持穩(wěn)健增長。
新成立的合資企業(yè)將致力于為現(xiàn)有的品牌、運營及管理團隊提供保障和支持。通過結(jié)合KKR的優(yōu)勢資源和行業(yè)經(jīng)驗，以及雷士照明深厚的本土專長和才華卓著的管理團隊，雷士中國將進一步鞏固其長期發(fā)展規(guī)劃并提升競爭力，為中國照明行業(yè)的全面發(fā)展做出貢獻，改善能源使用效率，保護健康并創(chuàng)造經(jīng)濟價值。
Q5 正在審理的吳長江案是否會對交易產(chǎn)生影響？
杜瑩華：KKR正在收購的標的資產(chǎn)不涉及任何歷史糾紛。雷士中國在每個業(yè)務(wù)部門都建立了一支專業(yè)的管理團隊，確保了過去穩(wěn)定的經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)。在2015年與2016年，雷士中國聘請了數(shù)位重要員工以壯大其管理層團隊，目前公司擁有一支卓越且穩(wěn)定的領(lǐng)導(dǎo)團隊，并保持了良好的歷史業(yè)績。KKR也對其管理團隊充滿信心，并期待通過此次合作支持公司的發(fā)展戰(zhàn)略。
兩點特別說明：
以上回復(fù)均基于雷士照明與KKR的共識。
以上回復(fù)載有若干前瞻性陳述及資料，該等陳述及資料乃基于相關(guān)人士的信念、假設(shè)及現(xiàn)時所掌握的資料而作出。該等陳述反映出該等人士目前對未來事件及營運的觀點，其中若干觀點可能不會實現(xiàn)或可能會改變。該等陳述會受若干風險、不確定因素及假設(shè)的影響。閣下應(yīng)特別注意，依賴任何前瞻性陳述涉及已知及未知風險及不確定因素。該等風險及不確定因素可能會影響前瞻性陳述的準確性。
來源：雷士照明、大照明
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