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安森美Q2營(yíng)收17.352億美元，與大眾簽署多年協(xié)議

7月30日，安森美公布了2024年第二季度業(yè)績(jī)。2024年Q2，安森美實(shí)現(xiàn)營(yíng)收17.352億美元（約125.82億人民幣），按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）和非GAAP計(jì)算的毛利率分別為45.2%和45.3%，GAAP營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率和非GAAP營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率分別為22.4%和27.5%，GAAP應(yīng)占收入凈額和非GAAP應(yīng)占收入凈額分別為3.38億美元和4.12億美元，GAAP每股攤薄收益為0.78美元，非GAAP每股攤薄收益為0.96美元。

分業(yè)務(wù)來(lái)看，2024年Q2，安森美電源方案部（PSG）、模擬與混合信號(hào)部（AMG）、智能感知部（ISG）營(yíng)收分別為8.35億美元、6.48億美元和2.52億美元。

關(guān)于業(yè)績(jī)表現(xiàn)，安森美總裁兼首席執(zhí)行官Hassane El-Khoury表示，隨著安森美在歐洲、北美和中國(guó)配合整車廠商（OEM）擴(kuò)產(chǎn)，將不斷鞏固其在汽車領(lǐng)域的碳化硅功率器件領(lǐng)導(dǎo)地位。

7月23日，據(jù)安森美官微消息，安森美近日宣布與大眾汽車集團(tuán)簽署了一項(xiàng)多年協(xié)議，成為其可擴(kuò)展系統(tǒng)平臺(tái)（SSP）下一代主驅(qū)逆變器的主要供應(yīng)商，提供完整的電源箱解決方案。該解決方案在集成模塊中采用了基于碳化硅的技術(shù)，可擴(kuò)展至所有功率級(jí)別的主驅(qū)逆變器，兼容所有車輛類別。

安森美總裁兼首席執(zhí)行官Hassane El-Khoury表示，這種涵蓋整個(gè)功率子組件的完整電源系統(tǒng)解決方案可以在不影響性能的前提下，為不同車輛定制功率需求和增加特性，同時(shí)降低成本。

此外，安森美近日推出了最新一代碳化硅技術(shù)平臺(tái)EliteSiC M3e MOSFET，并計(jì)劃在2030年前推出多代新產(chǎn)品。EliteSiC M3e MOSFET在可靠且經(jīng)過實(shí)際驗(yàn)證的平面架構(gòu)上顯著降低了導(dǎo)通損耗和開關(guān)損耗。與前幾代產(chǎn)品相比，該平臺(tái)能夠?qū)?dǎo)通損耗降低30%，并將關(guān)斷損耗降低多達(dá)50%。

展望2024年Q3，安森美預(yù)計(jì)GAAP收入17億美元-18億美元，毛利率44.3%-46.3%，營(yíng)運(yùn)支出3.29億美元-3.44億美元，每股攤薄收益0.85美元-0.97美元。

工業(yè)和碳化硅業(yè)務(wù)疲軟，X-Fab營(yíng)收下滑

7月25日，X-Fab公布了2024年第二季度業(yè)績(jī)。2024年Q2，X-Fab實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.051億美元（約14.87億人民幣），符合預(yù)期的2億-2.1億美元，同比下降9%，環(huán)比下降4%，主要是由于工業(yè)和碳化硅業(yè)務(wù)疲軟；訂單量為2.484億美元，同比增長(zhǎng)12%；息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）為4790萬(wàn)美元，同比下降23%，EBITDA利潤(rùn)率為23.3%；息稅前利潤(rùn)（EBIT）為2280萬(wàn)美元，同比下降44%。

2024年Q2，X-FAB的核心業(yè)務(wù)汽車、工業(yè)和醫(yī)療收入達(dá)到了1.901億美元，同比下降4%，占總收入的比重為94%。

X-Fab表示，和預(yù)期一樣，由于第一季度訂單量較低，第二季度碳化硅收入同比下降33%，為1160萬(wàn)美元。預(yù)計(jì)當(dāng)前的疲軟將在第三季度觸底。根據(jù)客戶反饋，X-Fab預(yù)計(jì)其碳化硅業(yè)務(wù)將在第四季度開始復(fù)蘇，2025年將恢復(fù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

目前，X-Fab正在大力擴(kuò)產(chǎn)碳化硅，其2024年的主要支出將包括馬來(lái)西亞砂拉越的產(chǎn)能擴(kuò)張項(xiàng)目、法國(guó)的持續(xù)產(chǎn)能轉(zhuǎn)換以及德克薩斯州盧伯克碳化硅生產(chǎn)線的進(jìn)一步擴(kuò)建。

2023年，X-FAB在德克薩斯的碳化硅晶圓產(chǎn)量比上一年增加了58%。在砂拉越，X-FAB旨在增加該工廠每月10000片晶圓產(chǎn)能的建筑施工預(yù)計(jì)將在夏季之后完成，并計(jì)劃在今年第四季度開始搬入設(shè)備。

展望未來(lái)，X-Fab預(yù)計(jì)2024年Q3收入2.05億-2.15億美元，EBITDA利潤(rùn)率在24-27%之間。X-FAB將全年預(yù)期收入從9億-9.7億美元調(diào)整至8.6億-8.8億美元，主要由于碳化硅功率器件市場(chǎng)整體復(fù)蘇的延遲；在下調(diào)預(yù)期收入的同時(shí)，X-FAB全年EBITDA利潤(rùn)率預(yù)期范圍已收窄至25-28%。

Aehr公司季度收入反彈，碳化硅成為關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力

7月29日，Aehr公司公布了2024財(cái)年第四季度（截至5月底）業(yè)績(jī)。報(bào)告期內(nèi)，Aehr實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1660萬(wàn)美元（約1.2億人民幣），超出了預(yù)期的1540萬(wàn)美元，去年同期為2230萬(wàn)美元，上個(gè)季度為756萬(wàn)美元。

其全年?duì)I收從2023財(cái)年的6500萬(wàn)美元增長(zhǎng)至2024財(cái)年的6620萬(wàn)美元，超過了預(yù)期的6500萬(wàn)美元，但低于2023年1月初預(yù)期的7500萬(wàn)-8500萬(wàn)美元，以及2023年7月中旬預(yù)期的超過1億美元，原因是自2023年底以來(lái)由于電動(dòng)汽車需求放緩導(dǎo)致的碳化硅器件應(yīng)用的訂單推遲。

按非GAAP計(jì)算，Aehr季度凈收入為2470萬(wàn)美元（每股攤薄收益0.84美元），較去年同期的680萬(wàn)美元（每股攤薄收益0.23美元）有所增長(zhǎng)，與上個(gè)季度的凈虧損0.88萬(wàn)美元（每股攤薄虧損0.03美元）相比也有顯著改善。因此，Aehr 2024財(cái)年全年凈收入為3580萬(wàn)美元（每股攤薄收益1.21美元），是2023財(cái)年1730萬(wàn)美元（每股攤薄收益0.59美元）的兩倍多。

關(guān)于業(yè)績(jī)表現(xiàn)，Aehr總裁兼首席執(zhí)行官Gayn Erickson表示，在過去一年，用于電動(dòng)汽車碳化硅功率半導(dǎo)體的晶圓級(jí)測(cè)試和老化設(shè)備是其業(yè)務(wù)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力，預(yù)計(jì)碳化硅將繼續(xù)成為推動(dòng)當(dāng)前財(cái)年及以后收入增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素。

在季度收入實(shí)現(xiàn)反彈的同時(shí)，Aehr持續(xù)收獲訂單。7月16日，Aehr宣布獲得一個(gè)碳化硅測(cè)試和老化客戶的新訂單，價(jià)值1270萬(wàn)美元，用于支持生產(chǎn)用于電動(dòng)汽車的碳化硅功率器件的FOX晶圓級(jí)全晶圓接觸器，將在接下來(lái)的三個(gè)月內(nèi)交付。目前。Aehr正在積極與大量新的碳化硅器件和模塊供應(yīng)商接觸，并尋求滿足他們從2025年開始上線的預(yù)期產(chǎn)能。

展望未來(lái)，Aehr預(yù)計(jì)在2025財(cái)年及以后有顯著的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。對(duì)于2025財(cái)年（截至5月），Aehr預(yù)計(jì)收入將增長(zhǎng)至新紀(jì)錄，至少為7000萬(wàn)美元，稅前凈利潤(rùn)至少占總收入的10%。（集邦化合物半導(dǎo)體Zac整理）

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X-FAB的汽車、工業(yè)和醫(yī)療核心業(yè)務(wù)增長(zhǎng)了31%，占總收入的91%，并且在過去五年中每年增長(zhǎng)22%。

2024年第一季度的收入預(yù)計(jì)將在2.15億美元至2.25億美元（折合人民幣約15.5億元至16.2億元）之間，而2023年第一季度的收入為2.08億美元（折合人民幣約15億元），2023年第四季度的收入為2.36億美元（折合人民幣約17億元）。2024年全年收入預(yù)計(jì)將在9億至9.7億美元（折合人民幣約65億至70億元）之間。反映了業(yè)務(wù)的平衡，仍以汽車為主。

在此之際，該公司已滿載生產(chǎn)并將擴(kuò)建其在馬來(lái)西亞、法國(guó)和美國(guó)的晶圓廠，但預(yù)計(jì)不會(huì)達(dá)到10億美元（折合人民幣約72億元）的目標(biāo)。

第四季度利用率因技術(shù)和地點(diǎn)而異。200mm CMOS、碳化硅（SiC）和MEMS/微系統(tǒng)產(chǎn)能繼續(xù)保持滿載，而對(duì)較舊的150mm CMOS工藝的需求下降導(dǎo)致德克薩斯州盧伯克和德國(guó)埃爾福特的晶圓廠的產(chǎn)能利用率降低。

source：X-FAB

X-FAB集團(tuán)首席執(zhí)行官Rudi De Winter表示：“我們非常成功地結(jié)束了這一年，核心的汽車、工業(yè)和醫(yī)療市場(chǎng)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率高于市場(chǎng)水平?！?/p>

“我們的汽車業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)38%，工業(yè)和醫(yī)療收入分別增長(zhǎng)20%左右。這表明X-FAB憑借其專業(yè)技術(shù)，完全有能力在未來(lái)繼續(xù)其增長(zhǎng)之路。我對(duì)在擴(kuò)大產(chǎn)能以更好地滿足客戶需求方面所取得的進(jìn)展感到高興。2024年將是我們產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃非常重要的一年，該計(jì)劃將持續(xù)到2025年。”

2024年的主要支出將包括馬來(lái)西亞砂拉越的產(chǎn)能擴(kuò)張項(xiàng)目、法國(guó)的持續(xù)產(chǎn)能轉(zhuǎn)換以及德克薩斯州盧伯克SiC生產(chǎn)線的進(jìn)一步擴(kuò)建。

2023年，X-FAB在德克薩斯的SiC晶圓產(chǎn)量比上一年增加了58%。在砂拉越，X-FAB旨在增加該工廠每月10000片晶圓產(chǎn)能的建筑施工預(yù)計(jì)將在夏季之后完成，并計(jì)劃在今年第四季度開始搬入設(shè)備。

該公司所有技術(shù)的收入均創(chuàng)歷史新高，第四季度CMOS收入同比增長(zhǎng)24%，Microsystems收入同比增長(zhǎng)43%，SiC收入同比增長(zhǎng)93%，預(yù)訂額為2.246億美元（折合人民幣約16億元），增長(zhǎng)17%。這反映出晶圓廠產(chǎn)能已經(jīng)售罄的事實(shí)。

X-FAB正乘著“萬(wàn)物電氣化”以緩解氣候變化的東風(fēng)，或順應(yīng)日益增長(zhǎng)和老齡化社會(huì)背景下的醫(yī)療數(shù)字化等關(guān)鍵大趨勢(shì)。

這也反映在對(duì)包括高電壓CMOS、MEMS/微系統(tǒng)和SiC在內(nèi)的廣泛特色技術(shù)的強(qiáng)勁需求上。第四季度訂單量為2.246億美元（折合人民幣約16億元），同比增長(zhǎng)17%，全年訂單量為8.805億美元（折合人民幣約63億元），比2022年增長(zhǎng)9%，積壓訂單金額為4.758億美元（折合人民幣約34億元）。

汽車業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)38%，主要得益于法國(guó)X-FAB汽車業(yè)務(wù)的提升。法國(guó)工廠繼續(xù)將產(chǎn)能轉(zhuǎn)換為X-FAB的180nm汽車技術(shù)，其取代了用于生產(chǎn)CCC傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的產(chǎn)能。第四季度，X-FAB在法國(guó)93%的收入來(lái)自X-Fab工藝，而去年同期為84%。

SiC的貢獻(xiàn)是X-FAB工業(yè)業(yè)務(wù)2023年的主要增長(zhǎng)動(dòng)力，其應(yīng)用包括用于風(fēng)能和太陽(yáng)能系統(tǒng)的功率逆變器或用于不間斷供電系統(tǒng)的工業(yè)逆變器。

第四季度SiC營(yíng)收達(dá)2350萬(wàn)美元（折合人民幣約1.7億元），同比增長(zhǎng)93%。2023年全年，SiC業(yè)務(wù)增長(zhǎng)33%，達(dá)到7260萬(wàn)美元（折合人民幣約5.2億元），2023年生產(chǎn)的SiC晶圓數(shù)量同比增長(zhǎng)58%。
然而，由于超過一半的客戶自己采購(gòu)原始晶圓并將其委托給X-FAB，SiC收入被稀釋。

半導(dǎo)體技術(shù)是醫(yī)療保健行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和效率提高的關(guān)鍵。X-FAB的醫(yī)療業(yè)務(wù)受益于可穿戴醫(yī)療設(shè)備使用的增加以及對(duì)測(cè)試和護(hù)理點(diǎn)設(shè)備不斷增長(zhǎng)的需求。2023年的增長(zhǎng)動(dòng)力來(lái)源于紅外溫度傳感器和DNA測(cè)序應(yīng)用。

結(jié)合CMOS和MEMS技術(shù)及其系統(tǒng)集成專業(yè)知識(shí)，在晶圓級(jí)增加價(jià)值，將成為醫(yī)療業(yè)務(wù)未來(lái)的主要增長(zhǎng)動(dòng)力。

除了各種醫(yī)療應(yīng)用之外，下一代汽車前照燈的應(yīng)用也為X-FAB 2023年的微系統(tǒng)業(yè)務(wù)做出了積極貢獻(xiàn)。
CCC（消費(fèi)者、通信和計(jì)算機(jī)）業(yè)務(wù)突顯了市場(chǎng)的疲軟，第四季度營(yíng)收為1720萬(wàn)美元（折合人民幣約1.2億元），同比下降21%，與上一季度持平。

第四季度原型制作收入為2730萬(wàn)美元（折合人民幣約2億元），同比增長(zhǎng)16%。2023年，這一數(shù)字為1.088億美元（折合人民幣約7.8億元），同比增長(zhǎng)19%。原型制作收入代表了新業(yè)務(wù)，增加了新項(xiàng)目的渠道，并支持X-FAB的未來(lái)增長(zhǎng)。

De Winter指出：“我們的原型制作收入的持續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)反映了新業(yè)務(wù)的勝利，這讓我們對(duì) X-FAB未來(lái)的成功和我們長(zhǎng)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)充滿信心?！?/p>

集邦化合物半導(dǎo)體Morty編譯

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據(jù)介紹，M-MOS是一家專注于MOSFET技術(shù)開發(fā)的無(wú)晶圓廠（Fabless）公司。M-MOS銷往工業(yè)、消費(fèi)和汽車市場(chǎng)的MOSFET晶圓主要由X-FAB生產(chǎn)。2022年，M-MOS的營(yíng)收為3200萬(wàn)美元（折合人民幣約2.29億元）。此外，根據(jù)M-MOS官網(wǎng)信息，其還具備硅基氮化鎵（GaN-on-Si）功率分立器件技術(shù)研發(fā)能力。

source:M-MOS

值得注意的是，M-MOS為Xtrion NV的全資子公司，即Xtrion NV為該公司股權(quán)的唯一賣方。由于在2023年11月以前，Xtrion NV一直是X-FAB的主要投資者，兩者按照相關(guān)法律被視為關(guān)聯(lián)方，因此這項(xiàng)交易需要有關(guān)機(jī)構(gòu)審核是否存在利益沖突。

據(jù)X-FAB此前披露的消息，2023年11月，Xtrion將其持有的所有X-FAB股份出售給了其間接股東Elex NV和Sensinnovat BV。Elex NV和Sensinnovat BV分別是Duchatelet家族和De Winter-Chombar家族的投資媒介和控股公司。目前，Elex NV和Sensinnovat BV分別持有X-FAB 25%和24.2%的股份。

X-FAB集團(tuán)CEO Rudi De Winter表示，X-FAB自20多年前在德國(guó)開始其分立器件業(yè)務(wù)，隨后在馬來(lái)西亞的工廠為M-MOS生產(chǎn)溝槽MOSFET。X-FAB相信M-MOS的工藝和產(chǎn)品設(shè)計(jì)知識(shí)以及市場(chǎng)知識(shí)將有助于加速X-FAB分立器件業(yè)務(wù)的發(fā)展。

據(jù)X-FAB官網(wǎng)資料顯示，X-FAB是第一家為寬禁帶材料SiC/GaN 提供全面加工技術(shù)的純晶圓代工廠，其在德國(guó)德累斯頓的現(xiàn)代化8英寸晶圓廠負(fù)責(zé)加工 GaN-on-Si，在美國(guó)德克薩斯州拉伯克的6英寸晶圓廠負(fù)責(zé)加工SiC。

X-FAB可生產(chǎn)多種SiC產(chǎn)品，其中包括SiC SBD（肖特基勢(shì)壘二極管）、合并PiN肖特基 (MPS) 二極管、JBS（結(jié)勢(shì)壘肖特基）二極管、MOSFET和JFET。而公司生產(chǎn)的8英寸GaN-on-Si，可以實(shí)現(xiàn)多路線GaN產(chǎn)品。

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